El Banco Central decidió subir del 78% al 81% las tasas que rinden los plazos fijos y otras referencias del mercado financiero, en medio de la tensión cambiaria y la elevada inflación. Además, comunicó a las entidades financieras y operadores del mercado que la licitación de letras Leliq de este jueves, el instrumento que marca la tasa de referencia, se celebraría con una suba de 300 puntos básicos. Esto supone un avance del 78% anual previo a un nuevo nivel del 81% nominal anual.
En medio de la volatilidad cambiaria, el mercado seguía con atención las decisiones del Central, el titular del BCR, Miguel Pesce se reunió con el presidente Alberto Fernández y el ministro de Economía, Sergio Massa.
La nueva suba llevaría al rendimiento de los plazos fijos al 6,65% mensual desde el 6,41% previo, todavía por debajo del último dato de inflación del 7,7% de marzo y expectativas que ubican en torno a 7% la inflación para abril.
Sin embargo, la decisión de la entidad conducida por Miguel Pesce parece responder mucho más a un contexto cambiario complicado en el que se intenta generar mejores rendimientos en pesos para tratar de moderar el salto del dólar libre.
El BCRA intentaría contener la reciente escalada de los dólares financieros al devolverle cierto atractivo al carry trade. Según operadores bancarios, el BCRA comunicó que la tasa originalmente prevista en 78% anual pasaba a elevarse 300 puntos básicos al 81% nominal anual.
Con una tasa del 81% anual, tres puntos por encima de la anterior, ¿Cuánto rinden ahora los plazos fijos de $100 mil o $200 mil?
La nueva tasa que pagan los depósitos a plazo fijo a 30 días para personas físicas y por menos de $10 millones implica un rendimiento directo del 6,65% en un mes.
Así, por ahora el rendimiento sigue por debajo de la inflación de marzo, de 7,7 por ciento. En términos efectivos anuales el plazo fijo paga un rendimiento del 116,71 por ciento.
A ese rendimiento se llega en 360 días con plazos fijos a un mes, sucesivos, durante un año.
Siempre y cuando, con cada nuevo depósito se reinvierta tanto el capital inicial como los intereses que se van cobrando.
Un plazo fijo a 30 días por $100.000, con la nueva tasa del 81%, devuelve una vez cumplido el plazo de un mes 106.657,53 pesos. Esto es, los $100.000 de capital inicial más $6.657 de intereses.
Al cabo de un año, y siempre que se renueven los plazos fijos junto con los intereses, permitirá tener en cuenta $216.719, más del doble de lo invertido inicialmente.
Esto es, doce plazos fijos consecutivos en los que se reinvierte capital e intereses cada vez, devuelven $216.719,74 al cabo de 360 días (suponiendo que la tasa se mantiene estable durante esas doce colocaciones).
Si se invierten $200 mil como capital original, se podrán obtener $13.314 mensuales.
Al cabo de un año, renovando todos los meses con intereses incluidos, se podrán obtener $433.438 al cabo de un año.
Desde este viernes, los plazos fijos tradicionales a 30 días para personas físicas y por no más de $10 millones pagan una tasa del 81% nominal anual, que se transforma en un 116,71 por ciento en términos efectivos anuales.
También los pases pasivos, otro instrumento que usa el BCRA para regular la masa monetaria, vieron subir sus rendimientos del 72% al 75% nominal anual.
A través del sistema Siopel -el que sostiene las operaciones del mercado cambiario, mercado de dinero, tasas y letras del Banco Central- el BCRA informó un cambio para la licitación de Letras de Liquidez (Leliq) con las que regula la masa monetaria y que son el vehículo de la tasa de referencia.
